中華公司03 年7 月1 日發行面額$500,000 之分期還本公司債，每年1月1 日及7 月1 日各付息一次，利率年息5%，自06 年7 月1 日起，每年清償$100,000，則此交易將使06 年度營業活動之淨現金流量減少

會計事務 · 乙級 · 現金流量表之編製與財務報表分析 · Q16

$125,000

$122,500

$25,000

$22,500

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需理解利息支出歸屬營業活動、本金償還歸屬籌資活動，並正確以全額本金計算每半年利息，題目設有將本金償還混入營業活動的干擾選項。

③ $25,000:依據現金流量表編製準則，利息支付歸類為營業活動。06年度兩次付息分別為1月1日支付$12,500（$500,000 × 5% × 6/12）及7月1日支付$12,500（$500,000 × 5% × 6/12），合計$25,000，此即營業活動淨現金流量之減少額。

① $125,000:此金額誤將本金償還額與利息支付額合計（$100,000 + $25,000 = $125,000），但本金償還屬於籌資活動現金流量，不影響營業活動。
② $122,500:此金額計算錯誤，可能誤以本金償還後的餘額（$400,000）計算全年利息（$400,000 × 5% = $20,000）再加回部分本金，混淆了營業活動與籌資活動的分類原則。
④ $22,500:此金額可能誤將下半年利息以償還後本金計算（$400,000 × 5% × 6/12 = $10,000），得出$12,500 + $10,000 = $22,500，但7月1日支付的利息對應的是1月至6月期間，當時本金仍為$500,000，故計算基礎有誤。

"此題核心考點為現金流量表之活動分類：利息支付屬營業活動，本金償還屬籌資活動。常考陷阱在於混淆兩者對現金流量表的影響。需特別注意付息時點與本金變動時點的對應關係，上半年利息仍以原始本金計算，不可提前扣除尚未償還之金額。"

①$125,0000%

②$122,5000%

③$25,0000%

④$22,5000%

此答題分佈是根據學員在 LongePass 模擬考等實際作答紀錄計算而成。與考友分享這道歷屆試題與詳細解析！